В деревнях вокруг Сринагара многочисленные кустари выделывают художественно расшитые войлоки — намда. Это мягкий белый войлок, размером один-два и более квадратных метров, украшенный вышивкой. Намда заменяют ковры и, будучи во много раз дешевле, находят широкий сбыт в Индии.

Среди индийских ремесленников кашмирцы не знают себе равных в производстве изделий из папье-маше: пеналов (каламданов) и различных письменных приборов, коробок, портсигаров, шкатулок, подносов, ваз, ламп и других предметов быта. Их украшают высокохудожественной росписью.

Большого совершенства достигли также кашмирские медники, эмальеры ювелиры и другие мастера прикладного искусства. Ювелирные изделия, драгоценные камни (бриллиант, изумруд, рубин, топаз, сапфир, янтарь и т.д) здесь может подобрать любой заинтересовавшийся турист. Такие украшения могут стать отличным подарком.

Современное правительство штата прилагает усилия к тому, чтобы возродить пришедшие в упадок отрасли кустарного производства и прежде всего производство шалей. Поощряется создание частных мастерских и организуются производственные артели на кооперативных началах. Государство выделяет для этого особые кредиты, принимает меры к обеспечению ремесленников сырьем и организации сбыта готовой продукции.

Недра Кашмира, хранящие уголь, цинк, медь, свинец, сланцы, бокситы и другие полезные ископаемые, почти не разрабатываются. Фабрично-заводская промышленность штата представлена всего несколькими текстильными предприятиями. К ним относится государственная шелкомотальная фабрика в Сринагаре, на которой занято несколько тысяч рабочих, две шелкоткацких фабрики и одна государственная фабрика шерстяных тканей. Несколько более мелких полукустарных прядильных и ткацких. мастерских имеются в том же Сринагаре, в Барамуле и некоторых других местах. До недавнего времени владельцами большинства кустарных и фабричных предприятий были не сами кашмирцы, а пришлые догрские и панджабские торговцы. Производство шелковых тканей теперь сосредоточено в руках государства или находится под его контролем, а основная масса шерстяных тканей выделывается кустарями.

В послевоенные годы здесь были созданы и другие фабричного типа предприятия, например, кожевенный завод, лесопильный и деревообрабатывающий заводы, спичечная фабрика в Барамуле, фармацевтический завод в Сринагаре и несколько более мелких предприятий.