В промышленном отношении Панджаб до последнего времени был одной из отсталых областей Индии. Тяжелой промышленности в нем совсем не было. В Панджабе не обнаружены сколько-нибудь значительные запасы полезных ископаемых, но сосредоточены крупные источники получения гидроэнергии. Если старые электростанции обеспечивали преимущественно бытовые потребности населения, то новые электростанции, в том числе и сооружаемый на Сатледже крупный энергетический комплекс Бхакра - Нангал, станут основной энергетической базой для развития панджабской промышленности.

Наиболее развитой отраслью фабричной промышленности Панджаба до последнего времени была текстильная. В ней занята третья часть всех промышленных рабочих. Значительная часть ткачей принадлежит к касте джулаха, для которой ткачество является основным, наследственным занятием.

Развивается сейчас и монтаж металлоконструкций разнообразного назначения. А как следствие – начинает производиться сварочное оборудование, электроды графитированные и монтажные блоки.

Предприятия по первичной обработке хлопка и шерсти рассеяны по всему Панджабу. Большинство их — сезонные с непостоянным контингентом рабочих. Прядильные, ткацкие и трикотажные фабрики есть почти в каждом крупном городе, но центрами этого производства являются Амритсар, Лудхиана, Амбала. Хлопчатобумажные фабрики работают в основном на местном сырье, а шерстоткацким местного сырья не хватает. Ткацкие и трикотажные фабрики Амритсара и Лудхианы часть шерсти завозят из других областей и даже из-за границы.

Заводы и фабрики, производящие строительные материалы, мыло, спички, а также предприятия пищевой промышленности разбросаны по всему штату. Однако основная масса промышленной продукции Панджаба выпускается кустарными мастерскими. Среди отраслей кустарного производства первое место также принадлежит ткачеству.

Несмотря на английскую промышленную экспансию и наводнение индийского рынка английскими текстильными товарами, в Панджабе основная масса сельского населения и низшие слои городского одеваются в местные ткани. По всей стране рассеяны кустарные предприятия, изготовляющие бумажную и шерстяную пряжу и самые разнообразные ткани. Кроме специализированных кустарных мастерских, большое количество тканей вырабатывают сами крестьяне на домашних станках. Лучшие тонкие хлопчатобумажные ткани производятся кустарями Лудхианы и Амбалы.